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事業リスクをよく検討して、リスクに見合った借入を行うことが重要！ |
| １．借入なしで経営・黒字 ⇒ 利益対現金増加割合（現金増加÷利益）： ８８２％ |
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貸借対照表 |
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損益計算書 |
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貸借対照表 |
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現金 ２００
設備 ８００
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借入 ０ |
| 資本 １０００ |
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⇒ |
経費 １７００
償却 ２６６ |
売上 ２０００ |
| 利益 ３４ |
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⇒ |
現金 ５００
設備 ５３４
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借入 ０ |
| 資本 １０３４ |
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スタート時点。
無借金で経営することを選択。 |
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１年経過後。総資本の２倍の売上を計上。変動費６０％・固定費５００。
３年償却。 |
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現金３００増加。自己資本３４増加。ＲＯＥ３％。
再投資してより大きな利益を狙う。 |
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| ２．借入ありで経営・黒字 ⇒ 利益対現金増加割合（現金増加÷利益）： １１８％ |
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貸借対照表 |
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損益計算書 |
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貸借対照表 |
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現金 ８００
設備 ２００
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借入 ３０００ |
| 資本 １０００ |
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⇒ |
経費 ６６００
償却 １０６６ |
売上 ８０００ |
| 利益 ３３４ |
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⇒ |
現金 １２００
設備 ２１３４
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借入 ２０００ |
| 資本 １３３４ |
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スタート時点。
自己資本と３倍の借金をして経営することを選択。
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１年経過後。総資本の２倍の売上を計上。変動費６０％・固定費１８００。
３年償却・３年返済。 |
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現金４００増加。自己資本３３４増加。ＲＯＥ３３％。
再投資してより大きな利益を狙う。
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| ３．借入なしで経営・赤字 ⇒ 利益対現金増加割合（現金増加÷利益）： △７％ |
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貸借対照表 |
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損益計算書 |
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貸借対照表 |
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現金 ２００
設備 ８００
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借入 ０ |
| 資本 １０００ |
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⇒ |
経費 １２２０
償却 ２６６ |
売上 ２０００ |
| 利益 △２８６ |
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⇒ |
現金 １８０
設備 ５３４
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借入 ０ |
| 資本 ７１４ |
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スタート時点。
無借金で経営することを選択。 |
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１年経過後。総資本の２倍の売上を計上。変動費６０％・固定費５００。
３年償却。 |
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現金３００増加。自己資本３４増加。ＲＯＥ３％。
再投資してより大きな利益を狙う。 |
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| ４．借入ありで経営・赤字 ⇒ 利益対現金増加割合（現金増加÷利益）： △９３％ |
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貸借対照表 |
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損益計算書 |
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貸借対照表 |
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現金 ２００
設備 ３２００
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借入 ３０００ |
| 資本 １０００ |
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⇒ |
経費 ４６８０
償却 １０６６ |
売上 ４８００ |
| 利益 △９４６ |
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⇒ |
現金 △８０
設備 ２１３４
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借入 ２０００ |
| 資本 ５４ |
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スタート時点。
自己資本と３倍の借金をして経営することを選択。
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１年経過後。総資本の１．２倍の売上を計上。変動費６０％・固定費１８００。３年償却・３年返済。 |
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現金８８０減少。自己資本９４６減少。現金が不足するが、赤字であり運転資金調達は困難となる。 |
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